07.07.2021

Certificado Tracker do índice Cité Gestion CHF Dynamic Strategy

Em 2020, a Cité Gestion lançou dois AMCs de estratégia dinâmica em dólares e em euros. A filosofia dessas estratégias baseia-se em três pilares: 1) Investimento em produtos de longo prazo, num mundo cada vez mais dominado pelo curto prazo; 2) o poder dos juros compostos; 3) diversificação.

A versão em dólares foi lançada em 01/09/2020 e, desde então, teve um rendimento de 18,1%, superando em 3,1% o índice de referência.

Essa estratégia, cujos resultados vêm sendo medidos desde 2014, registrou um rendimento anualizado de 7,5%, com volatilidade de 11,6%.

A versão em euros foi lançada em 01/12/2020, apresentando, desde então, um rendimento de 11,4%, superando em 0,8% o índice de referência.

A estratégia, cujos resultados vêm sendo medidos desde 2014, registrou um rendimento anualizado de 7,1%, com volatilidade de 10,6%.

Diante do sucesso das estratégias nessas duas moedas, a Cité Gestion está lançando o Certificado Tracker do índice Cité Gestion CHF Dynamic Strategy. O AMC será emitido pela Leonteq e colateralizado na SIX Swiss Exchange. O objetivo é oferecer uma solução chave na mão para investidores domiciliados em mercados que utilizam o franco suíço e que desejem aumentar seu patrimônio no médio prazo, sem se preocupar com a alocação de ativos, com datas de vencimento ou com o risco de contrapartida.

Para funcionar, essa estratégia oferece um alto nível de diversificação entre as classes de ativos e as regiões geográficas. Baseada na alocação de ativos implementada pela Cité Gestion Growth, ela tem como alvo investimentos em instrumentos passivos de baixo custo. Os componentes são selecionados segundo critérios bem definidos: custo, tamanho e liquidez. O peso neutro determinado para cada componente é de 5% de liquidez, 25% de títulos de renda fixa, 60% de ações e 10% de aplicações alternativas. Embora, em função das condições do mercado, a alocação tática de ativos possa flutuar em torno dessas ponderações, são raras as mudanças nessa repartição. A estratégia de investimento é de tipo “buy-and-hold” e tem como objetivo gerar juros compostos no médio prazo. A exposição cambial é gerenciada por meio de FX overlay e, no caso do franco suíço, se situa em torno de 70%.

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