01.07.2019

Che differenza fa essere indipendenti?

Poco a molto allo stesso tempo, secondo il percorso di Cité Gestion (appartenuta a Lombard fino al 2017) e di Thematics AM, lanciata questa primavera da ex-dirigenti di Pictet.

Cité Gestion è stata per molto tempo una creatura ibrida sul mercato della gestione patrimoniale di Ginevra. Questo gestore indipendente era detenuto al 100% da Lombard Odier, che l'aveva lanciato nel 2009 sotto l’impulso del partner Bernard Droux, venuto a mancare a gennaio 2015. Quasi due anni dopo un management buyout realizzato alla fine del 2017, cosa è cambiato a Cité Gestion? “A livello operativo, praticamente nulla” risponde il direttore generale, Guy Barbey.

“Proprio come prima del cambiamento dell’azionista, Lombard Odier rimane per Cité Gestion un partner molto importante; eravamo e siamo clienti della loro infrastruttura bancaria, del loro servizio di banca depositaria e della loro gestione degli attivi.”

I fondi Lombard Odier vengono trattati allo stesso modo degli altri dalla struttura di rue de la Cité (che conta 53 collaboratori), che pratica l’architettura aperta, assicura inoltre il direttore.

Creata nel 2009 da Lombard Odier, Cité Gestion è stata acquisita nel 2017 dai suoi dirigenti, tra cui il direttore generale Guy Barbey (a destra) e Nicolas Geissmann. (EDDY MOTTAZ/LE TEMPS)

Gestiti oltre 4 miliardi

Con circa 2,5 miliardi di franchi svizzeri gestiti al momento dell’acquisizione, nel 2019 Cité Gestion ha superato la soglia dei 4 miliardi. La fusione con il gestore germanofono Ultra Finanz, annunciata alla fine del 2018, ha apportato all’incirca 800 milioni di attivi supplementari. Per il resto, la crescita è stata organica o è risultata dall’impegno di banchieri. I potenziali clienti hanno cambiato atteggiamento in seguito al cambiamento dell’azionariato?

“Non particolarmente”, ribadisce Guy Barbey. Forse alcuni prospect erano rassicurati dalla presenza di un grande gruppo, sulla quale eravamo completamente trasparenti, ma altri hanno preferito una società indipendente. Una cosa è sicura, la banca ha permesso a Cité Gestion di svilupparsi e di poter vantare, oggi, una storia solida.”

Più che l’identità dei proprietari, ciò che contraddistingue Cité Gestion è che “possiamo garantire il deposito dei conti dei clienti grazie alla nostra licenza di banca depositaria e di società di intermediazione mobiliare”, spiega il partner Nicolas Geissmann, che si è unito alla società all’inizio del 2011. “Questo ci permette, tra l’altro, di avere un processo decisionale rapido ed efficace e di non dipendere dalle politiche delle banche depositarie in materia di conformità e di geografie.” Gli enti terzi accolgono all’incirca 15% dei patrimoni gestiti, mentre il resto è distribuito in parti eguali tra Lombard Odier e Cité Gestion. L’altro elemento che ci contraddistingue è l’approccio personalizzato, secondo il quale ciascun wealth manager gestisce solo un numero limitato di clienti. “Il nostro rapporto costo/reddito, leggermente inferiore al 90%, è volutamente elevato, in modo da consentirci di lavorare nelle condizioni migliori e di offrire un servizio personalizzato”, concludono i nostri interlocutori.

FONTE: LE TEMPS 01.07.2019